Аналитика: металлы, ферросплавы

Рынок ЖРС Украины: Железный приток

18.11.09 // МИНПРОМ

Мировые железорудные рынки в последнее время несколько оживились. При этом украинские металлурги пытаются "обуздать" сырьевиков с помощью "длинных" контрактов и дифференциации закупок. ГОКи отвечают увеличением экспортных поставок.

По данным Министерства промышленной политики Украины, в октябре 2009 г. производство железорудной продукции (ЖРП) в Украине выросло на 1,4% к сентябрю или на 87 тыс. т – до 6282 тыс. т. Так, добыча железной руды уменьшилась на 4,3% или на 43 тыс. т (до 951 тыс. т), однако выпуск железорудного концентрата (ЖРК) повысился на 2,5% или на 130 тыс. т (до 5331 тыс. т), агломерата – на 8,2% или на 227 тыс. т (до 2989 тыс. т), окатышей – на 2% или на 38 тыс. т (до 1933 тыс. т).

За 10 месяцев общее производство ЖРП в годовом сравнении сократилось на 18,7% или на 12,201 млн. т, составив 53,050 млн. т.

В контрнаступлении

Интересно отметить увеличение экспорта железорудного сырья. В центре "Укрпромвнешэкспертиза" рассказывают, что по итогам января-октября 2009 г. отечественные поставщики нарастили экспорт ЖРП примерно на 12% к аналогичному периоду 2008 г. – до 22,013 млн. т. В частности, экспортные продажи концентрата увеличились на 67,8%, до 9,705 млн. т, окатышей – на 3,6%, до 7,899 млн. т, агломерата – в 3,3 раза, до 199,4 тыс. т. В то же время поставки аглоруды упали на 32,1%, до 4,209 млн. т.

Отдельно в октябре горнорудные предприятия страны экспортировали 2,866 млн. т ЖРП, включая 1,3 млн. т концентрата, 583,3 тыс. т аглоруды, 71,2 тыс. т агломерата и 911,6 тыс. т окатышей. При этом октябрьский экспорт примерно на 300 тыс. т превысил сентябрьские показатели.

Итак, украинская железорудная промышленность оправилась от первых ударов кризиса и, что называется, перешла в контрнаступление. Это не новость осени, ведь еще летом стало понятно, что горнорудные компании и в нашей стране, и в мире будут одними из лидеров успешного преодоления кризиса. С другой стороны, осенью тенденция укрепилась и получила развитие, в том числе в новых формах.

Например, если говорить о мировом рынке, то переговоры по годовым контрактам на 2009 г. так полностью и не завершились из-за несговорчивости китайских лоббистов, в частности, Китайской ассоциации чугуна и стали (CISA). И потребители Китая были вынуждены считаться с завышенными ценами спотовых поставок. На этом фоне CISA предложила основным глобальным поставщикам – Vale, Rio Tinto и BHP Billiton – "найти новую формулу ценовых переговоров", основанную на "взаимной выгоде" поставщиков и покупателей, т.е. с учетом кризиса на международных рынках готовой металлопродукции. Но пока что подвижек нет. CISA убеждает, что договора должны заключаться не "весной на весну", а на календарный год (с января по декабрь), и цены для всех покупателей должны быть равными. При этом Китай как крупнейший потребитель должен получать сырье со скидкой.

Что в мире происходит?

Параллельно КНР прилагает усилия для сокращения зависимости от железорудного импорта. Так, хотя выплавка стали в стране в сентябре снизилась на 3,1% к августу (до 50,71 млн. т), за тот же месяц производство железной руды в Китае выросло на 26% к сентябрю-2008 и на 11,4% к августу-2009 (до 85,43 млн. т).

И все-таки поставщики ЖРП Украины возлагают на рынок КНР большие надежды. В инвестиционной компании Astrum Investment Management полагают, что по итогам 2009 г. отечественные железорудные поставки китайским компаниям повысятся относительно прошлого года в 2,6 раза, до 12,6 млн. т. Как известно, в последние месяцы Поднебесная стала основным направлением развития украинского экспорта ЖРП, особенно на фоне сужения почти всех остальных рынков и ужесточения конкуренции на них. Эксперты уточняют: Китай становится важнейшей страной назначения ЖРП из-за срыва переговоров местных металлургов с австралийскими поставщиками по годовым контрактам. Впрочем, уже в 2010 г. поставки в КНР усложнятся – из-за сложившейся в этом году роли краткосрочных (спотовых) контрактов цены по ним постоянно растут. И на следующий торговый год китайские покупатели все же постараются добиться выгодных годовых сделок.

Рудари Украины пока осуществляли спотовые поставки, и в случае возвращения на китайский рынок "диктата" годовых договоров экспорт отечественной ЖРП, скорее всего, вновь упадет. Другие факторы снижения экспорта в Китай – это ожидаемое в 2010 г. постепенное восстановление спроса в странах Восточной Европы, а также увеличение транспортных издержек. Восточноевропейские рынки более привлекательны для украинских производителей ЖРП вследствие минимальных затрат на транспортировку (по времени и по стоимости), а цены в регионе вполне сравнимы с теми, что складываются в КНР.

Впрочем, у "китайского вопроса" есть еще одна сторона. К ноябрю стало известно, что китайцы заинтересованы самостоятельно добывать железные руды в Украине. При этом премьер Юлия Тимошенко не устает заявлять, что "страна заинтересована в привлечении предприятий Китая к разработке самых различных полезных ископаемых" (на условиях соглашений о разделе продукции). Так, обсуждается строительство новых мощностей по добыче руд и производству концентратов. При этом об ущемлении интересов отечественных производителей ЖРП в данном контексте украинское правительство предпочитает не задумываться.

В целом на мировых железорудных (и других сырьевых рынках) в ближайшие годы ожидается бурный рост. Так, по оценкам топ-менеджмента BHP Billiton, хотя кризис продолжается, но спрос на промышленное сырье в Китае и Индии уже в 2010 г. приведет к быстрому росту глобальных поставок сырья, который будет развиваться на фоне все еще слабых западных экономик.

Более того, как минимум до 2012 г. в мире будет сохраняться дефицит ЖРП, стимулируя основных производителей расширять и обновлять мощности. Поэтому специалисты фирмы Merrill Lynch Global Research прогнозируют, что в следующем году цены на австралийскую руду вырастут на 5%, до уровня 70 долл./т, а в 2011 г. – еще на 15%.

"Что внутри"

К слову, о внутреннем рынке. По данным объединения "Металлургпром", в октябре баланс снабжения металлургии железорудным сырьем выполнен по окатышам на 94%, по агломерату – на 125%, по аглоруде – на 79%, по концентрату – на 83%. За 10 месяцев 2009 года обеспеченность ЖРП составила: по окатышам – 95%, по агломерату – 113%, по аглоруде – 98%, по концентрату – 95%. Тем самым, в октябре был отмечен некоторый недостаток неподготовленного сырья, тогда как по подготовленному планы выполнены и перевыполнены.

Аналитики связывают октябрьский дефицит с продолжающимся изменением структуры сбыта отечественного ЖРП. Так, по данным Днепропетровской облгосадминистрации, на начало второй декады ноября на складах ГОКов области скопилось около 1,5 млн. т различной ЖРП, тогда как ряд метпредприятий продолжает импорт. Наибольшим импортером области назван Днепровский меткомбинат им. Дзержинского: в январе-октябре 2009 г. предприятие в сравнении с минувшим годом повысило импорт ЖРП в 2,3 раза, до 1,292 млн. т, в т. ч. было ввезено 1,093 тыс. т концентрата (который ранее не импортировался).

Мариупольский меткомбинат им. Ильича в годовом сравнении увеличил импорт ЖРП на 29,4%, до 1,186 млн. т (концентрата – на 37,8%, до 1,022 млн. т, аглоруды – на 28,5%, до 154 тыс. т). Правда, завод Владимира Бойко за период с начала года резко снизил ввоз окатышей – на 81,8%, до 10 тыс. т.

Днепропетровский метзавод им. Петровского за 10 месяцев 2009 года ввез 151,5 тыс. т окатышей и 21,8 тыс. т агломерата, хотя в 2008 г. вообще не завозил железорудного сырья. Начало импорта заводом связывают с интересами владельца группы "Евраз". Кстати, предприятие "Запорожсталь" в 2008 г. тоже не импортировало ЖРП, а в нынешнем году завезло 30,1 тыс. т окатышей.

По экспертной оценке, качество иностранного железорудного концентрата и аглоруды сопоставимо с тем, что предлагают ГОКи Украины.

Максим Полевой, МИНПРОМ

Мировой рынок стали: Жизнь продолжается

11.11.09 // Укррудпром

К концу текущего года на мировом рынке стали сложилась тревожная ситуация. В западных странах специалисты жалуются на вялый спрос со стороны конечных потребителей. Дистрибуторы, пополнив свои запасы в конце лета — начале осени, тоже ушли с рынка.

В азиатских странах видны изменения к лучшему по сравнению с началом текущего года, однако прогресс там неуверенный вследствие низких объемов экспорта местных товаров в США и Европу. Ближневосточная строительная отрасль словно застыла на месте, новых проектов очень мало как в государственном, так и в частном секторе. И, наконец, рынок постоянно находится под угрозой дестабилизации из-за избыточных поставок с заводов, явно преждевременно возвращенных в строй в последние месяцы.

Тем не менее металлургические компании, похоже, "устали бояться". По их мнению, экономика просто не может оставаться без движения на протяжении еще одного года, а потребители стальной продукции не смогут откладывать закупки до бесконечности. Правительства некоторых странах намерены продолжать свою деятельность по стимулированию экономики. Так, власти Египта выделили на эти цели еще почти 2 млрд. долларов, из которых 90% пойдет на финансирование инфраструктурных проектов. О продлении действия некоторых стимулирующих программ говорят в США. Новые меры по поддержке реального сектора экономики обсуждаются в Европейском Союзе.

В итоге производители стали больше не намерены существенно снижать объемы выпуска. Кроме того, в последнюю неделю в отрасли было анонсировано несколько новых проектов. В частности, глава Arcelor Mittal Лакшми Миттал во время встречи с Президентом Бразилии Луисом Инасио Лула да Силва, совершавшим на прошлой неделе визит в Лондон, пообещал инвестировать 5 млрд. долларов в совместный с железорудной компанией Vale проект строительства в штате Эспириту-Санту меткомбината мощностью 5 млн. тонн в год. Предприятие, которое будет поставлять слябы на заводы Arcelor Mittal в других странах, должно быть построено к 2014 году.

В Казахстане Arcelor Mittal намерена вернуться к проекту увеличения мощности своего меткомбината в Темиртау на 4 млн. тонн в год, от которого корпорация было отказалась в прошлом году из-за кризиса. А вот в Индии планы Arcelor Mittal по возведению в штате Джаркханд гигантского комбината на 12 млн. тонн в год получили новый удар. Индийская государственная компания SAIL заявила о готовности построить в этом штате предприятие на 10 млн. тонн в год, чтобы получить все права на железорудное месторождение Chiria, чьи резервы оцениваются в 2 млрд. тонн руды с содержанием железа до 65%. Лицензия на половину этого месторождения была отобрана ранее у SAIL в пользу Arcelor Mittal под тем предлогом, что индийская компания не смогла наладить добычу сырья, однако и транснациональная корпорация уже который год не может начать строительство из-за нерешенности вопроса с выделением земельного участка.

Во Вьетнаме тайванские компании Tycoons и E-United возобновляют реализацию проекта строительства меткомбината Dung Quat стоимостью около 3 млрд. долларов с плановой производительностью 5 млн. тонн заготовки в год. Этот проект был анонсирован в 2007 году, но в октябре того же года приостановлен вследствие проволочек с получением разрешений от местных властей. Сейчас это препятствие вроде бы устранено, так что стройка в начале 2010 года должна возобновиться после более чем двухлетнего перерыва и завершиться в 2013 году. Инициаторы проекта привлекли на свою сторону правительство, во-первых, благодаря ориентации нового предприятия на производство полуфабрикатов, которых во Вьетнаме хронически не хватает, и, во-вторых, за счет обещания импортировать руду, а не растрачивать местные ресурсы.

Удержать бы свое

Повышение цен в Китае, пусть неуверенное и прерывистое, оказало, безусловно, благоприятное воздействие на мировой рынок стали. Непрерывное понижение цен, вызванное необходимостью конкурировать с агрессивными китайцами, прекратилось. В то же время сами китайские компании начали поднимать свои экспортные котировки.

В частности, стоимость горячекатаных рулонов для Кореи, в середине октября упавшая до менее 470 долларов за тонну CFR, достигла 480-500 долларов за тонну CFR, а крупные китайские компании предлагают материал для холодной перекатки с поставкой в декабре-январе по 520-530 долларов за тонну CFR. Впрочем, далеко не факт, что эти предложения будут приняты потребителями: японские и тайванские компании уже успели сбавить цены на горячий прокат до 515-530 долларов за тонну CFR.

В целом потребительская активность на азиатском рынке в последнее время невысока. Резко сократились закупки стальной продукции и полуфабрикатов для Вьетнама. Из-за интенсивных продаж на протяжении нескольких месяцев вьетнамский рынок затоварен, причем, наверное, нет ни одного вида продукции, которая бы не была в излишке. Некоторые вьетнамские трейдеры даже приступили к реэкспорту, начав с поставок катанки в соседние страны.

В Европе и на Ближнем Востоке продолжается процесс выравнивания цен. Украинские экспортеры горячего проката установили ориентир для всех прочих участников рынка, еще в середине июля опустив цены до 460-480 долларов за тонну FOB. Теперь к нему постепенно подтягиваются остальные. Российские компании предлагают горячекатаные рулоны по 480-500 долларов за тонну FOB, ближневосточные (кроме египетских) котируют свою экспортную продукцию на уровне около 520 долларов за тонну FOB или несколько выше. Даже в Европе стоимость горячего проката постепенно опускается к отметке 360 евро (533 долларов) за тонну EXW.

А вот на ближневосточном рынке длинномерного проката наблюдается некоторый прогресс. Точнее, турецкие компании пытаются поднять цены на арматуру до 460-465 долларов за тонну FOB, чтобы компенсировать увеличение затрат на заготовки и металлолом. В принципе, спрос на конструкционную сталь в странах региона сейчас невысокий, трейдеры и конечные потребители проводят выжидательную политику. Тем не менее, среди участников рынка растет уверенность в том, что в декабре-январе спрос пойдет вверх. В ряде ближневосточных стран в ближайшее время должны стартовать крупные проекты по расширению инфраструктуры и жилищного строительства, кроме того, нефть — основа благосостояния региона — постепенно растет в цене.

В западных странах строительная отрасль остается безнадежно депрессивной. Восточноевропейские компании сбавили экспортные цены на арматуру до 445-455 долларов за тонну FOB, поставив их почти на один уровень с поставщиками из стран СНГ, а в Западной Европе котировки упали до 300-320 евро (445-474 долларов) за тонну EXW. Американские компании пытаются удержать стоимость арматуры от провала ниже 500 долларов за метрическую тонну EXW, но признают, что в обстановке общего упадка рынка и при снижающихся ценах на металлолом это будет сделать нелегко.

Особые условия

Китайская металлургическая ассоциация CISA впервые признала очевидное, заявив, что считает возможным повышение цен на железную руду в 2010 году на 10%. Ранее китайцы отвергали саму мысль о подорожании сырья.

Впрочем, это заявление оставляет намного больше вопросов, чем дает ответов. Прежде всего, не совсем ясно, что надо принимать за точку отсчета, от которой и следует отсчитать искомые 10%. Официально китайцы так и не согласились на 33%-ное снижение стоимости железорудного сырья по сравнению с 2008-2009 финансовым годом, которое было установлено для других потребителей, хотя некоторые металлургические компании де-факто приобретали руду по этим ценам. Переговоры по определению стоимости руды на 2009-2010 год были прекращены еще в сентябре и больше не возобновлялись. Впрочем, железорудные компании не скрывают того, что заключение контракта на 2010 год должно начаться с определения, наконец, цены на 2009 год.

Еще один сложный вопрос заключается в желании китайцев иметь отдельную цену на руду, более выгодную, чем для других покупателей. В принципе, австралийские и бразильские поставщики руды признают, что Китай, на долю которого приходится более половины мировых трансокеанских поставок руды, имеет право на особые условия. Однако это требование может вызвать обоснованное недовольство со стороны других клиентов в Европе и Азии. Специалисты опасаются того, что, получив существенные льготы по ценам на железную руду, китайские сталелитейные компании обретут преимущество над конкурентами и смогут поставлять стальную продукцию на мировой рынок по относительно низким ценам.

В целом представители ведущих железорудных компаний в один голос признают, что начинающиеся переговоры о ценах на сырье в 2010 году будут крайне трудными, а их исход практически невозможно спрогнозировать. Впрочем, увеличение стоимости руды выглядит практически неизбежным. Кроме того, можно предположить, что китайцы все же будут не такими упрямыми, как в текущем году. Отказ китайских представителей от подписания годовых контрактов привел к высокой доле спотовых поставок в Китай. Между тем, к началу ноября стоимость 63,5%-ного индийского концентрата на китайском рынке достигла 92-94 долларов за тонну CIF, тогда как контрактные поставки австралийской руды обошлись бы покупателям в 72-73 долларов за тонну CIF.

Чтобы уменьшить зависимость от ведущих поставщиков, китайские компании стремятся покупать больше руды у других экспортеров. Например, по итогам первых трех кварталов текущего года импорт из Украины вырос почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом годичной давности. Однако соперничать с Rio Tinto, BHP Billiton или Vale украинские компании пока явно не в состоянии.

Виталий ШИМКОВИЧ, Укррудпром

Рынок цветных металлов за 09.11.09

11.11.09 // ФК UMIS

В понедельник 9 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже по итогам торгов показали незначительное повышение в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.

На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1895 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6564 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17425 долларов за тонну.

В понедельник 9 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже отслеживали динамику курса доллара США на валютном рынке FOREX и динамику цен на золото и нефть, продемонстрировав пик в середине дня и почти вернувшись к моменту завершения торгов на исходные позиции. Исключением стал алюминий, дорожавший в течение всего дня и достигший 1955 долларов за тонну. Объемы торговли были невелики, поскольку инвесторы затруднялись определить направление дальнейшего движения цен на цветные металлы. Многие участники рынка предпочитают закрыть позиции и выйти с рынка, либо ждут новой порции макроэкономической статистики, чтобы определиться с дальнейшей торговой стратегией.

Из новостей стоит отметить то, что министерство промышленности и информационных технологий Китая закончило составление "Специального плана по утилизации вторичных цветных металлов в 2009-2015гг.", который готов для вынесения на общественное обсуждение. Согласно плану, к 2015г. Китай должен почти удвоить нынешний уровень производства и выпускать 11 млн. тонн вторичных цветных металлов в год. План предусматривает, что к 2015г. производство рафинированной меди, алюминия и свинца из вторичного сырья будет составлять, соответственно, более 40%, 30% и 30% от годового производства рафинированной меди, электролитического алюминия и рафинированного свинца. В стране будет запущено несколько демонстрационных проектов, индустриальных парков, которые получат преференции и поддержку правительства. В первом полугодии текущего года Китай произвел 2,51 млн. тонн вторичных цветных металлов, включая 950 тыс. тонн меди, 1,2 млн. тонн алюминия, что на 16% и 7,6% меньше, чем в том же периоде 2008г.

Некоторые аналитики и участники рынка заявляют, что рост цен на цветные металлы в значительной степени связан с оживлением в секторе энергоресурсов, а именно с ростом цен на нефть. И если такая восходящая тенденция по нефти сохранится, то цветные металлы получат серьезную поддержку.

Некоторые аналитики отмечают, что внутренний рынок Китая довольно насыщен цветными металлами, арбитражная разница между ценами Лондона и Шанхая исчезла, что устранило дополнительный стимул для импорта "красного металла" в Китай, что в свою очередь дает предпосылки к снижению цен на цветные металлы.

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) котировки фьючерсов на золото повысились на 5,70 до 1100.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 10 центов до 17.48 долларов за унцию. Котировки наиболее активно торгующихся декабрьских фьючерсов на золото достигли рекордного максимума на уровне 1111,15 доллара за тройскую унцию.

В понедельник 9 ноября фьючерсы на драгоценные металлы показали повышательные тенденции в цене, при этом фьючерсы на золото достигли новых рекордных максимумов, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX после принятия странами G-20 решения о сохранении в действии программы стимулирования мировой экономики, поддержав тем самым оптимизм и склонность инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где в силу экономической статистики и новости о повышение Moodys прогноза по китайским рейтингам основные фондовые индексы закрылись в "зеленой" зоне (Dow Jones industrial average — 10226.94 (+203.52, или +2.03%), Nasdaq Composite — 2154.06 (+41.62, или +1.97%), S&P 500 — 1093.07 (+23.77, или +2.22%)), и сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть к психологическо-техническому уровню 80 долларов за баррель. Фьючерсы на серебро выросли вслед за золотом, но также закрылись ниже своего максимума в связи с фиксацией прибыли инвесторами, обусловленной приближающимися праздниками — Днем Ветеранов и Днем благодарения в США.

Из новостей можно отметить официальную информацию Центрального банка РФ о том, что международные (золотовалютные) резервы России возросли за январь-октябрь 2009г. на 7,348 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 1,7% - с 427,08 млрд. долларов на 1 января до 434,428 млрд. долларов на 1 ноября. Резервные активы в иностранной валюте за январь-октябрь 2009г. сократились с 406,205 млрд. долларов до 378,229 млрд. долларов. СДР (специальные права заимствования) увеличились с 1 млн. долларов до 9,022 млрд. долларов. Резервная позиция в МВФ увеличилась с 1,051 млрд. долларов до 1,954 млрд. долларов. Резервы золота увеличились с 14,533 млрд. долларов до 20,407 млрд. долларов. Другие резервные активы возросли с 5,289 млрд. долларов до 24,816 млрд. долларов. За октябрь 2009г. международные резервы РФ увеличились на 20,98 млрд. долларов или на примерно 5,1% - с 413,448 млрд. долларов до 434,428 млрд. долларов. В том числе резервные активы в иностранной валюте за месяц возросли с 368,222 млрд. долларов до 378,229 млрд. долларов, а резервы золота - с 18,846 млрд. долларов до 20,407 млрд. долларов.

По мнению многих аналитиков и трейдеров стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будут протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1100.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.

Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются техническая картина, а именно на то, что многие индикаторы зашли в зону "перекупленности", а также район 1100.00 долларов, где по слухам выставлено большое количество декабрьских опционов на покупку, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS

Мировой рынок стали: Где дно?

10.11.09 // Укррудпром

На прошедшей неделе цены на мировом рынке стали были относительно стабильными. Правда, при слабом спросе. Падение цен на горячекатаный прокат прекратилось, а кое-где котировки даже повернули вспять. Тем не менее говорить о том, что рынок уже достиг дна, еще рано.

По крайней мере, европейские и американские металлурги считают практически неизбежным понижение в ноябре-декабре. По их мнению, на некоторое восстановление можно будет рассчитывать только с начала будущего года.

Ближний Восток: собаки и хвосты

Что первично и что вторично на ближневосточном рынке длинномерного проката? В последние несколько недель возникает впечатление, что цены на арматуру в наибольшей степени зависят от затрат металлургических и прокатных компаний соответственно на металлолом и заготовки. Так, повышение стоимости российских и украинских полуфабрикатов до около 390-405 долларов за тонну FOB и ожидаемый рост цен на металлолом в связи с возвращением турецких покупателей на рынок обернулись подорожанием турецкой арматуры до 460-465 долларов за тонну FOB по сравнению с 445-455 долларами в конце октября.

В принципе, резон в этом есть. Спрос на конструкционную сталь в регионе в настоящее время очень низок и к тому же не эластичен, т.е. понижение цен (в умеренных пределах) никак не будет способствовать его росту. В этой ситуации металлургическим компаниям и остается изменять цены в соответствии с затратами, все равно на объем продаж это практически не повлияет.

Слабость ближневосточного рынка арматуры объясняется главным образом двумя причинами. Во-первых, во многих странах скопились избыточные запасы продукции. Это актуально прежде всего, для Египта, который до сих пор не в состоянии "переварить" два с лишним миллиона тонн турецкой арматуры, поставленные в эту страну еще в первом полугодии. В ноябре ведущие египетские производители арматуры понизили внутренние цены на 15-25 долларов за тонну, а четыре компании и вовсе объявили о приостановке выпуска, чтобы попытаться хоть как-то разгрузить склады за время вынужденной паузы. Предполагается, что их примеру последуют некоторые другие производители.

Во-вторых, не отличается активностью строительная отрасль в странах региона. Во многих странах, в частности, Иране приостановлены проекты, финансируемые государством. В ОАЭ взял продолжительную паузу частный сектор. Тем не менее, рынок все же производит впечатление "сжатой пружины". Судя по данным ряда арабских источников, в начале будущего года финансированию строительных проектов может быть дан "зеленый свет", и тогда спрос на арматуру резко возрастет.

Китайские компании резко снизили свою активность в странах Ближнего Востока, однако процесс понижения цен на плоский прокат в регионе продолжается. Производители, которые ранее удерживали свои котировки на относительно высоком уровне, теперь сбавляют их, чтобы повысить свою конкурентоспособность. В частности, российский НЛМК сообщил о сокращении стоимости горячекатаных рулонов до около 480 долларов за тонну FOB. В целом российский и украинский горячий прокат предлагается по 480-510 долларов за тонну CFR в Турции и до 540 долларов за тонну CFR в странах Северной Африки и Ближнего Востока.

Сбавила цены и египетская компания EZDK. Если ранее она предлагала горячекатаные рулоны на декабрь по 620 долларов за тонну FOB, то теперь она котирует свою продукцию по 590 долларов за тонну FOB, ориентируясь в основном на Саудовскую Аравию. Впрочем, это все равно гораздо выше, чем в среднем по ближневосточному региону.

Европа: слишком много стали

Европейских аналитиков всерьез беспокоит то, что региональные металлургические компании наращивают производство стали в то время, когда спрос на него низкий, а существенного улучшения в ближайшие месяцы не предвидится. Ни конечные потребители, ни трейдеры не стараются увеличивать сейчас складские запасы, а промышленные отрасли демонстрируют лишь очень слабый рост по сравнению с предыдущим кварталом. Как все больше кажется специалистам, европейский рынок стали начнет восстанавливаться не ранее второго полугодия 2010 года.

В этой ситуации расширение объема предложения вследствие возвращения в строй ряда доменных печей и прокатных станов выглядит не слишком мудрым шагом. Тем не менее, металлургические компании, понесшие в этом году большие убытки из-за недогрузки мощностей, продолжают прежнюю политику. Так, индийская компания Tata Steel заявила, что к концу марта 2010 года доведет загрузку мощностей своего европейского подразделения Corus (Великобритания-Нидерланды) до 100% по сравнению с около 80% в настоящее время и менее 50% в конце прошлого года. Как заявляют представители Tata Steel, спрос возвращается на Запад. Arcelor Mittal со своей стороны планирует повысить загрузку до около 70% к концу текущего года, в то время как в течение третьего квартала этот показатель составлял в среднем 61%.

В начале ноября европейские компании предлагали арматуру по ценам порядка 320-340 евро (472-502 долларов) за тонну EXW, а экспортные котировки находились в интервале 320-330 евро (472-487 долларов) за тонну FOB, тяготея к нижней границе. Однако контракты на поставку металлолома на европейские заводы со сниженными по сравнению с предыдущим месяцем скорее всего подпишут в ближайшие дни с понижением по отношению к предыдущему месяцу, что может привести к изменению котировок и на готовый прокат.

В конце октября стоимость горячекатаных рулонов на европейском рынке составляла от 360 до 400 евро (531-590 долларов) за тонну EXW для продукции местного производства. Самую дешевую продукцию (менее 510 долларов за тонну CFR-DAF) предлагали украинские компании, у других поставщиков цены были от 530 долларов за тонну CFR-DAF и выше. Но в ноябре, как ожидается котировки европейских компаний несколько понизятся, причем, не только из-за конкуренции со стороны внешних поставщиков, но и вследствие общего упадка рынка.

Падение угрожает и европейскому рынку толстолистовой стали. По словам аналитиков, потребители в последнее время решили считать основным ориентиром украинскую продукцию, которая поставляется в страны Западной Европы по 515-530 долларов за тонну CFR.

Восточная Азия: не тяните тигра за хвост!

Восточноазиатский рынок явно идет на поправку. В Китае и Корее оживилась судостроительная отрасль, что сразу же подняло спрос на высококачественную толстолистовую сталь. В Корее и других странах региона пошло в рост производство бытовой техники. Китайское правительство снова дало зеленый свет на выделение финансовых средств промышленным компаниям, и банки тут же увеличили объемы кредитов для реального сектора экономики.

В Китае внутренний рынок стали остается нестабильным. Цены могут несколько дней подряд подниматься, чтобы затем рухнуть, в один-два дня потеряв почти все прошлые достижения. Тем не менее, по итогам предыдущей недели рыночные котировки на основные виды стальной продукции в Китае прибавили порядка 5-10 долларов за тонну, аналогичный рост скорее всего будет зафиксирован и в текущей неделе. Хотя складские запасы остаются избыточными, спрос на стальную продукцию (особенно, длинномерный прокат) восстановился, а китайские компании начали терять интерес к экспортным операциям. Внутри страны средний уровень котировок на арматуру составляет в Китае около 3600 юаней (527 долларов) за тонну с металлобазы, горячекатаные рулоны приблизились к 3550 юаней (520 долларов) за тонну. В то же время при экспорте китайские поставщики горячего проката могут рассчитывать лишь примерно на 480 долларов за тонну FOB.

Впрочем, металлургам из других стран волей-неволей приходится ориентироваться на цены китайских конкурентов. Средняя стоимость горячекатаных рулонов в Восточной и Юго-Восточной Азии, а также в Индии составляет около 520-540 долларов за тонну CFR. Тайванские, корейские, российские компании вынуждены сбавлять котировки до этой отметки. Правда, спрос в Азии все же лучше, чем в других регионах мира, что в известной степени оправдывает издержки.

На региональном рынке длинномерного проката влияние Китая минимально, однако здесь большую роль играет корейский демпинг. Продавая арматуру внутри страны дороже 600 долларов за тонну EXW, некоторые корейские компании отправляют излишки за рубеж всего по 480-500 долларов за тонну FOB. Однако в последнее время спрос на данную продукцию даже при таких ценах сократился, прежде всего, вследствие ухода с рынка Вьетнама. Склады вьетнамских дистрибуторов переполнены до такой степени, что некоторые компании даже реэкспортируют ввезенную ранее катанку, а вскоре, возможно, очередь дойдет до арматуры и заготовок.

Виталий ШИМКОВИЧ, Укррудпром

Рынок цветных металлов за 05.11.09

09.11.09 // ФК UMIS

В четверг 5 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже по итогам торгов показали незначительное снижение на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.

На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1885 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6526 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17805 долларов за тонну.

В четверг 5 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже по итогам торгов показали незначительное снижение на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической статистики по Европе, Великобритании и США, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно снижение цен на нефть и слабый рост цен на драгоценные металлы, при этом фондовые площадки закрылись на положительной территории.

Из новостей стоит отметить то, что австралийская компания Minerals and Metals Group Ltd увеличивает на 24% годовую мощность медного предприятия Сепон в Лаосе стоимостью 60,4 млн. долларов. Предприятие Сепон введено в эксплуатацию в 2005г. и имеет производственную мощность 65 тыс. тонн меди в катодах в год. Расширение производства позволит увеличить выпуск продукции до 80,5 тыс. тонн/год. Запасы меди в горном отводе карьера предприятия составляют 792 тыс. тонн меди, ресурсы – 1,8 млн. тонн. Компании MMG принадлежит 90% предприятия, остальной частью владеет лаосское правительство. В 2009г. на предприятии планируют произвести 67,5 тыс. тонн меди в сравнении с прошлогодними 64,075 тыс. тонн. Рост обусловлен вводом в действие второго автоклава.

Некоторые аналитики указывают на то, что с точки зрения текущего состояния мирового спроса, ценовые уровни выглядят подозрительно и указывают на то, что необходим подъем спроса в западных и развивающихся странах, чтобы оправдать цены.

Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают значительные колебания на валютном рынке, а также окончание торговой недели, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития более глубокой нисходящей коррекции.

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) котировки фьючерсов на золото повысились на 2,00 до 1089.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 1 цент до 17.41 долларов за унцию. Максимумы и минимумы фьючерсов на золото и серебро в четверг оказались в пределах торгового диапазона предыдущего дня.

В четверг 5 ноября фьючерсы на драгоценные металлы в основном торговались в боковом тренде, консолидируясь после недавнего роста к рекордным максимумам, однако при этом закрылись с небольшим ростом в цене на фоне закупки Индией большой партии золотых слитков и решений ЦБ ведущих стран о сохранении низкого уровня процентных ставок (ЕЦБ оставил основную ставку на уровне 1%, Банк Англии на уровне 0,5%), а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы, подогретые хорошими экономическими данными из США и доходами Cisco Systems Inc., закрылись на положительной территории (Dow Jones industrial average — 10005.96 (+203.82, или +2.08%), Nasdaq Composite — 2105.32 (+49.80, или +2.42%), S&P 500 — 1066.63 (+20.13, или +1.92%)).

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 октября 2009г. возросли на 3,5 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 0,8% – с 429,3 млрд. долларов до 432,8 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007г. Рекордной величины – 598,1 млрд. долларов – международные резервы достигали 8 августа 2008г. По сравнению с 1 января 2009г., когда объем международных резервов России составлял 427,08 млрд. долларов, этот показатель больше на 1,34%.

По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота после коррекционных движений вновь начнет дорожать, при этом скорее всего будут протестированы глобальные максимумы. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.

Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются техническая картина, а именно на то, что многие индикаторы зашли в зону "перекупленности", а также окончание торговой недели, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS

Рынок цветных металлов за 03.11.09

05.11.09 // ФК UMIS

Во вторник 3 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже по итогам торгов показали рост на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.

На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1912 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6534 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 18200 долларов за тонну.

Во вторник 3 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже по итогам торгов показали рост на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть и драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы все-таки закрылись на положительной территории.

Из новостей стоит отметить то, что компания Posco, скорее всего, не начнет строительство своего нового комплексного проекта по производству 12 млн. тонн стали в год в штате Орисса до того, как президент Южной Кореи Lee Myung-bak посетит Индию в январе 2010 г. Это решение принято, несмотря на то что правительство Индии и штата Орисса настаивают на старте работ на проекте до визита президента.

Некоторые аналитики и участники рынка отмечают озабоченность рынка воздействием постепенной отмены государственной стимуляционной программы в Китае. Вместе с тем они указывают, что китайский юань привязан к доллару США, что способствует ликвидности на рынке, стимулируя национальный спрос на металлы.

По мнению некоторых аналитиков, многие участники рынка цветных металлов будут проявлять осторожность перед заседанием Федеральной резервной системы США на этой неделе. Любые сигналы, указывающие на возможность скорого прекращения стимулирующих мер, могут ограничить восстановление экономики и тем самым отсрочить масштабный рост спроса на металлы.

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 30,90 до 1084.90 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 74 цента до 17.18 доллара за унцию. В ходе торгов котировки декабрьских фьючерсов достигли нового рекордного максимума для наиболее торгующихся контрактов на отметке 1087.00 долларов за тройскую унцию.

Во вторник 3 ноября котировки на рынке драгоценных металлов по итогам торгов продемонстрировали значительные повышательные тенденции в цене на фоне покупки Резервным банком Индии двухсот метрических тонн золота у Международного валютного фонда (сделка между МВФ и Резервным банком Индии означает, что фонд уже продал половину запланированного объема золота и обошелся при этом без выхода на открытый рынок), а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть к психологической отметке в 80.00 долларов за баррель, и в силу технических факторов — пробитие сильных уровней сопротивления и срабатывание защитных стоп-приказов при сильной активизации инвестфондов. Ближе к концу торговой сессии фондовые индексы отскочили от минимумов (Dow Jones industrial average — 9771.91 (-17.53, или -0.18%), Nasdaq Composite — 2057.32 (+8.12, или +0.40%), S&P 500 — 1045.41 (+2.53, или +0.24%)), а доллар США снизился с максимумов, тем самым усилив позитивное давление на цены на драгоценные металлы. Котировки декабрьских фьючерсов на серебро достигли максимума на отметке 17,25 доллара за унцию, совпавшего с максимумом 27 октября.

Из новостей можно отметить то, что Международный валютный фонд продал Резервному банку Индии 200 тонн золота из имеющегося у него запаса этого драгоценного металла на общую сумму 6,7 млрд. долларов. Указанный объем представляет собой почти половину из 403,3 тонн золота, решение о продаже которого было принято в сентябре 2009 г. советом директоров МВФ в рамках реформирования структуры его доходов. Данная сделка является важным шагом к достижению целей программы частичной продажи золотого запаса МВФ, что позволит поставить финансы Фонда на прочную долгосрочную основу и за счет этого расширить масштабы чрезвычайно нужного льготного кредитования беднейших стран. Сделка по продаже Резервному банку Индии 200 тонн золота находится в завершающей стадии. Золото поставлялось в Нью-Дели партиями на протяжении примерно двух недель — в период с 19 по 30 октября — по рыночной стоимости. Также отмечается, что МВФ готов продавать золото напрямую всем заинтересованным Центральным банкам также по рыночной цене. 18 сентября 2009 г. совет директоров МВФ одобрил продажу 403,3 тонн золота для получения средства на реализацию программы оказания помощи странам с низким уровнем дохода (беднейшие страны), которая была одобрена советом директоров МВФ в июле 2009 г.

По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота после коррекционных движений вновь начнет дорожать, при этом скорее всего будут протестированы глобальные максимумы. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.

По мнению некоторых аналитиков, многие участники рынка драгоценных металлов будут проявлять осторожность перед заседанием Федеральной резервной системы США на этой неделе. Любые сигналы, указывающие на возможность скорого прекращения стимулирующих мер, могут ограничить восстановление экономики и тем самым отсрочить масштабный рост спроса на металлы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS

Мировой рынок стали: Плохие предчувствия

03.11.09 // Укррудпром

По истечению октября среди участников мирового рынка стали практически не осталось оптимистов. Одним из последних положительные ожидания сохраняет глава Arcelor Mittal Лакшми Миттал. Как он заявил, его корпорация в четвертом квартале планирует увеличить производство стали по сравнению с предыдущими тремя месяцами в надежде на ускорение экономического роста в западных странах.

Миттала можно понять: в текущем году Arcelor Mittal терпит крупные убытки из-за низкой загрузки производственных мощностей при том, что ее долги достигают 22 млрд. долларов. В этой ситуации и в самом деле остается только надеяться на лучшее, иначе можно сразу закрываться. В то же время, большинство специалистов в США и Европе настроены весьма пессимистично. По их оценке, желанного восстановления экономики западных стран не произошло, а те положительные результаты, что были достигнуты в последние месяцы, объясняются в основном действием различных программ стимулирования экономики, которые вскоре будут свернуты.

В частности, как заявляет европейская металлургическая ассоциация Eurofer, спрос на стальную продукцию со стороны европейской промышленности сократится в текущем году на 18,2%, а в будущем возрастет лишь на жалкие 0,9%. В 2009 году на десятки процентов упал спрос на грузовые автомобили, строительную технику, трубы, прочие инвестиционные товары, а простые европейцы и американцы предпочитают ныне не тратить, а сберегать или выплачивать старые долги. Прежняя западная экономика, основанная на безудержном потреблении с обильной кредитной подпиткой, съеживается на глазах. Потребность в различных ресурсах резко упала по сравнению с докризисными показателями, причем, по мнению экспертов, в дальнейшем рынки ждет не быстрое восстановление, а медленный органичный рост в единицы процентов в год. В связи с этим существующие мощности по выплавке стали и производству проката в западных странах становятся избыточными.

Очень остро проблема избыточных мощностей стоит и в Китае, где высокие темпы экономического роста в текущем году также во многом объясняется государственным стимулированием и дешевыми кредитами. Несмотря на переполнение рынка стальной продукцией металлургические компании продолжают наращивать выпуск. По оценкам экспертов, в октябре в стране будет выплавлено более 52 млн. тонн стали, а по итогам года данный показатель может превысить 570 млн. тонн. Между тем, как считают в китайском Министерстве промышленности и информационных технологий, в этом году спрос на сталь в стране не превысит 470 млн. тонн.

По данным того же Министерства, в настоящее время совокупная мощность металлургических предприятий страны составляет около 660 млн. тонн стали в год, а проекты еще на 60 млн. тонн находятся в стадии реализации. В частности, 21 октября о запуске доменной печи объемом 5,8 тыс. куб. м сообщила компания Shagang, одновременно начавшая установку нового стана для производства 1,5 млн. тонн широкой толстолистовой стали в год.

Национальная комиссия по развитию и реформам, китайский аналог "Госплана", заявляет, что металлургическая отрасль страны нуждается в срочном удалении лишних мощностей. Таковыми в Комиссии считают устаревшие предприятия, способные ежегодно выпускать до 100 млн. тонн чугуна и до 50 млн. тонн стали, а также заводы совокупной производительностью 58 млн. тонн в год, строительство которых не было санкционировано центральным правительством. Впрочем, с избыточными мощностями, причем не только в сталелитейной отрасли, китайские власти борются уже не первый год. Серьезных успехов на этом фронте пока не достигнуто. Между тем, избыток стали на китайском рынке в последние несколько недель привел к значительному расширению китайского экспорта и падению цен на него, так что "лишние" предприятия в КНР превратились в общемировую проблему.

Один миг стабильности

Во второй половине октября цены на стальную продукцию в Китае уверенно шли вверх. За это время горячекатаные рулоны прибавили более 40, а арматура — порядка 20 долларов за тонну. Многих специалистов такой подъем несколько удивлял: по их оценкам, никакого увеличения спроса в последнее время зарегистрировано на китайском рынке не было, а громадные складские запасы, ставшие основной причиной ценового обвала в августе-сентябре, продолжают расти.

По некоторым данным, подорожание стальной продукции стало дело рук спекулянтов, решивших немного поиграть на повышение и поспешивших зафиксировать прибыль после первых же успехов. В конце прошлой недели цены на сталь в китайских мегаполисах снова пошли вниз, за пару дней практически полностью ликвидировав достижения предыдущих полутора недель роста.

Впрочем, свою роль скачок цен в Китае все же сыграл. Китайские экспортеры прекратили понижать котировки и даже немного повысили цены. Стоимость горячекатаных рулонов в итоге достигла 470-485 долларов за тонну FOB, а толстолистовой стали — 500 долларов за тонну FOB. В итоге в Индии китайский горячий прокат стал котироваться на уровне 500-510 долларов за тонну CFR, в странах Ближнего Востока — 520-530 долларов за тонну CFR, а в Западной Европе — 525-545 долларов за тонну CFR.

Прекратилось падение цен и на украинскую продукцию. Цены на горячекатаные рулоны остановились на уровне 480-510 долларов за тонну CFR при поставках в Европу и на Ближний Восток. А вот российские компании, долгое время удерживавшие котировки на свою продукцию от понижения, таки пошли на серьезные уступки. Для ближневосточных покупателей горячекатаные рулоны российского производства подешевели от более 550 до 520-540 долларов за тонну CFR, а некоторые компании даже стали предлагать свою продукцию в Индию примерно по 520-525 долларов за тонну CFR.

На рынке длинномерного проката особых изменений в последнее время не происходит. Металлурги смирились с тем, что никакого повышения спроса в этом году уже не будет. В отношении 2010 года прогнозы для Европы и США весьма неблагоприятны: специалисты ожидают продолжения стагнации в строительной отрасли, которая лишь в 2011 году сменится робким улучшением. При этом хуже всего дела обстоят с коммерческой недвижимостью, потребляющей гораздо больше стали, чем жилищное строительство. Новых офисов и торговых центров в обозримом будущем никому не понадобится.

В странах Ближнего Востока стоимость турецкой арматуры близка к уровню 470-475 долларов за тонну CFR, внутренние цены относительно стабильны. В Европе и США длинномерный прокат медленно дешевеет. Правда, в ноябре рынок может получить поддержку со стороны металлолома и полуфабрикатов. Заготовки на прошлой неделе прибавили около 10 долларов за тонну, дойдя до более 410 долларов за тонну CFR в Турции и 460 долларов за тонну CFR в странах Юго-Восточной Азии, а вскоре этот почин может быть поддержан металлоломом. По некоторым данным, в ближайшие одну-две недели на рынок могут вернуться турецкие компании, уже исчерпавшие собственные резервы сырья.

Сопротивление бесполезно?

Китай может настаивать на снижении котировок на железную руду в будущем году, на прекращении спотовых поставок из Бразилии и Австралии, на отдельную единую цену на национальных металлургов, даже на привязке стоимости сырья к ценам на готовую стальную продукцию, но его старания тщетны. Так, по крайней мере, оценивают ситуацию, складывающуюся на мировом рынке железной руды, большинство специалистов.

По их мнению, резкое увеличение импорта железорудного сырья тем же Китаем, а также восстановление докризисных объемов выплавки стали в странах Восточной Азии будут способствовать расширению спроса на железную руду в 2010 году и повышению цен на нее. Эксперты из швейцарского инвестиционного банка UBS даже оценивают этот рост в 20% по сравнению с нынешним уровнем, тогда как в первой половине октября специалисты, в основном, высказывались в пользу 10-15%-ного подъема.

Даже австралийская компания Fortescue Metals Group (FMG), с которой китайцы было договорились о некоторых скидках при поставках руды в 2009 календарном году, заявляет о намерении пересмотреть данное соглашение в сторону повышения цен. FMG мотивирует это тем, что при заключении контракта китайцы обещали помочь с предоставлением кредита на 6 млрд. долларов на финансирование инвестиционных проектов австралийской компании, направленных на дальнейшее расширение производства. Деньги в итоге так и не были выделены, более того, представители китайской металлургической ассоциации CISA, подписавшие договор, теперь пытаются доказать, что, мол, поставки руды — это одно, а кредит — совсем другое, и друг с другом они никак не связаны.

Между тем отсутствие финансирования может существенно затруднить утверждение FMG в качестве "третьей силы" на австралийском рынке железной руды. Эта компания не поскупилась вложить огромные средства в строительство собственной железнодорожной сети и благодаря этому получила возможность самостоятельно экспортировать добытое сырье. Однако в результате FMG имеет сейчас очень высокую задолженность.

При этом добытое такой ценой преимущество может быть нивелировано европейскими и австралийскими антимонопольными органами. По некоторым данным, в ответ на согласие на создание совместного предприятия корпораций Rio Tinto и BHP Billiton по производству ЖРС они могут потребовать от этих компаний предоставления свободного доступа к своим железнодорожным сетям для независимых поставщиков. Именно отсутствие транспортных мощностей является сейчас основным препятствием для разработки многочисленных месторождений района Пилбара в Западной Австралии с совокупными резервами свыше 1 млрд. тонн. Независимые компании, имеющие лицензии на добычу руды, пока не могут приступить к строительству ГОКов, так как им не на чем вывозить сырье. Доступ к железной дороге позволит им довести объем производства до 50 млн. тонн к 2013 году. FMG пока ежегодно добывает 30 млн. тонн, BHP Billiton и Rio Tinto к 2013 году обещают довести общий показатель до 350 млн. тонн.

Виталий ШИМКОВИЧ, Укррудпром

Золото - бизнес или приговор?

02.11.09 // Наше время

- Помощи много, а на деле получаются проблемы, - укорил президент Вячеслав Штыров золотодобытчиков во время своего рабочего визита в Алданский район на прошлой неделе. Контекст заявления президента понятен - на мировом рынке цены на золото бьют рекорды, Гохран в начале года обязался выкупить у предприятий республики 10 тонн золота при плане добычи 19 тонн, а уверенного роста в отрасли так и не наблюдается. Ведь, на первый взгляд, золото должно быть не менее выгодным бизнесом, чем углеводородное сырье. Так в чем проблема?

Мы даже не в тройке

По результатам января-июля добыча золота в России в 2009 году составила 101,8 тонн и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 21%. Хотелось бы услышать, что в числе лидеров по добыче этого драгоценного металла значится наша республика, но это не так. На первое место вышли золотодобытчики Чукотского автономного округа, а далее идут Амурская область и Камчатка. Предприятия Якутии, которую некогда называли "золотой", добыли за те же месяцы 8715 кг, всего на 4,5% повысив показатели прошлого года. И сейчас, в конце октября, наметилось отставание от плана на 400 кг, хотя министр промышленности Алексей Голубенко утверждает, что оно не критично и будет наверстано, план будет выполнен. А ведь сезон-то уже завершен.

В республике в этом сезоне на золотодобыче работают порядка 60 предприятий, и, что характерно, буквально 6-7 из их числа, такие как "Алданзолото", "Селигдар", "Дражник", имеют в годовом плане по добыче долю почти в 14-15 тонн. Оставшиеся 4-5 тонн добывают 50 мелких артелей. Еще один примечательный факт: в целом в республике более 100 недропользователей имеют лицензию на добычу золота.

В этом вопросе наибольший интерес вызывают как раз не основные золотодобытчики республики, гиганты по нашим масштабам, а мелкие и средние предприятия. Понятно, что для добычи рудного золота, запасами которого и славится Якутия, нужно масштабное производство, как минимум необходимо поставить на разработке золотоизвлекательную фабрику, чтобы обогащать руду и отправлять на аффинажные заводы концентрат.

Но ведь у нас есть и россыпное золото, и, кажется, как раз оно по силам небольшим артелям. За счет увеличения их числа можно существенно увеличить общие объемы добычи в республике, взять, что называется числом. Бизнес-то ведь должен быть доходный, золото все-таки, тем более при сложившейся конъюнктуре. Кстати, Гохран намерен в целях пополнения бюджета продать на мировом рынке 20-50 тонн золота, значит, и потребности в восполнении запасов будут. Выяснилось, что с артелями не все так просто.

Добытое золото - еще не товар

В поисках эксперта по вопросам золотодобывающих артелей судьба свела корреспондента "НВ" с профессиональным арбитражным управляющим Сергеем Федоровым. Сложно было поверить, но вопросами золотодобычи Сергей Федоров занялся благодаря прямой специальности - запущена процедура банкротства для ООО "Сунагин" в Алданском районе, владевшего активами ряда недропользователей, золотодобывающих артелей. Только на этот раз арбитражный управляющий занялся не просто процедурой банкротства, но и финансовым оздоровлением. В данном случае - артели "Редерга", дочернего предприятия ООО "Сунагин".

В разговоре сразу всплыла одна интересная особенность золотодобычи с точки зрения рыночной экономики. Добытое золото, даже не концентрат, а само золото - слитки и песок, еще не является товаром, как, например, уголь или нефть, которые извлек - и продавай. Золотодобытчик должен обязательно направить его на аффинажный завод для получения слитков пробы 999. Даже если артель добывает золото 750-й пробы и желает продавать свой продукт ювелирам, которым нужна, скажем, 570-я проба, все равно - сначала на аффинаж до 999-й пробы и только потом снова переплавлять в ювелирное золото. То есть добытое золото - это только минеральное сырье, а никак не коммерческий продукт.

Если артель авансируется у банка, обязавшегося купить золото после аффинажа, то средства все равно получает не как аванс, а как кредит. При этом собственно долгосрочный кредит получить почти невозможно, а, значит, невозможно и технику купить. Если все-таки удается взять кредит на технику, то из нее приходится выжимать все соки, на пределе работать, чтобы с кредитом рассчитаться. И техника по окончании сезона уже вроде и не новая совсем, изношенная.

И еще. По подсчетам Сергея Федорова, недропользователю, уже имеющему лицензию, нужно получить еще порядка 23 различных согласований, чтобы приступить к работе. Если начать заниматься этим в январе, то к добыче удастся приступить, наверное, уже только к середине сезона, который длится с мая по октябрь. Так взглянуть, то и не бизнес это вовсе, а приговор, в лучшем случае - призвание. Зато бывают случаи другого бизнеса - создается предприятие, получает лицензию, но не для золотодобычи, а для торговли активами этого предприятия. Вот это - современный российский бизнес.

Сезон - короткий, проблемы - давние

Перейдем собственно к "Редерге". Артель добывает россыпное золото, промывая породу на промстанке - такой механизированный вариант обычного лотка. Вся техника работает еще с советских времен. Вообще, если и появляется в таких артелях "Комацу", а не советский "Т-100", то и он все равно старый. В этом году старатели, порядка 20 человек, заехали на участок в феврале, начали готовить технику. А когда начался сезон, то в первые два с половиной месяца нормально работали только 28 дней - остальное чинились.

Промприбор изношен до предела, да и по своим характеристикам не дает необходимой выработки. Золото у нас мелкодисперсное, то есть частицы преимущественно очень мелкие, и промприбором часто не улавливаются. При содержании золота 0,5-0,7 грамма в кубометре породы, улавливал 0,2-0,3 грамма. Только к концу сезона поставили более совершенный классификатор Смирнова, использующий эффект турбулентности, добыча сразу увеличилась почти вдвое, но в это время начались холода, вода начала замерзать.

В ходе мероприятий по финансовому оздоровлению "Редерги" встал вопрос кадров. До этого года в артели работало более 50 человек, около 20 - это административно-управленческий аппарат, который располагался в Алдане. Работали специалисты нормированный день, получали фиксированную зарплату не менее 50 тысяч рублей в месяц. С этого сезона их перевели на срочные договора, по принципу есть работа - есть деньги. И навели порядок непосредственно на участке.

А на участок частенько сознательно набирался вполне определенный контингент, склонный к нарушениям трудовой дисциплины. А за нарушение - сразу увольнение, не то что без выходного пособия и расчета, а уволенный еще и должен оставался. Труд практически никак не мотивировался, план нередко ставился по-советски, то есть по кубам промытой породы, а не по выходу золота. Ну, и вот такой пример - потекло у бульдозера масло, бульдозерист его спокойно доливал, продолжая работать на участке, отсыпая породу, на которую из его машины это самое масло текло. Порода в масле, золото - тоже, и промстанком не улавливается. Простое перемывание породы без результата.

И старательский туризм

"Редерга" - не единственная в своем роде. Проблемы, которые подкосили ее собственника ООО "Сунагин", характерны для всех мелких и средних золотодобытчиков. Хотя на примере "Редерги" Сергей Федоров взялся доказать, что при правильном подходе к маркетингу, поиску инвесторов и организации производства, артель все равно может быть рентабельной. И не обязательно артели только золото мыть. Например, зимой начнется расчистка участка на следующий сезон, и там решено поставить лесопилку, частично лес пойдет на обустройство вахтового поселка, частично - это будет деловая древесина на продажу.

Но самый интересный проект, предложенный Сергеем Федоровым, - старательский туризм. Оказалось, что существующая законодательная база позволяет организовывать на участок туры, в которых турист сможет почувствовать себя старателем, поучаствовать в добыче золота и даже абсолютно легально увезти с собой добытое золото, соответствующим образом оформленное.

В целом понятно, что за минувшие 20 лет золотодобыча модернизироваться, перейти на рыночные отношения не смогла и в плане правовой базы, и в плане организации производства, бизнеса. Но это еще возможно, тем более, конъюнктура действительно более чем благоприятная, но вот продлится она, по мнению экспертов, недолго - года два-три.

Цена на унцию золота (31,1035 грамма) 29 октября 2009 года составила 1032 доллара. Накануне событий 11 сентября 2001 года за унцию давали всего 271 доллар, после этого начался рост, который продолжается до сих пор. Прогнозируется, что в 2010 году цена дойдет до 1091 доллара за унцию.

Виталий АНДРИАНОВ, Наше время